Здесь мы рассмотрим различные виды классификации инвестиций. Хочу сразу
Вас предупредить, что данные классификации носят, скорее,
теоретический, нежели практический, характер. Т.е. различные виды
инвестирования рассматривается здесь в общем, а не применительно к
частному инвестору. Итак, различные инвестиции принято классифицировать
по следующим признакам: относительно объекта приложения; относительно
характера использования инвестиций; и относительно фактора времени.
Классификация инвестиций относительно объекта приложения
Относительно объекта приложения мы можем разделить инвестиции на следующие категории:
- инвестиции в имущество (или так называемые
«материальные инвестиции»). Собственно, это такие инвестиции, которые
прямо участвуют в производственном процессе. Среди них могут быть
вложения средств в производственное оборудование, в аренду/покупку
необходимых площадей, помещений, либо непосредственно в запасы
необходимого сырья;
- инвестиции в финансовое имущество и в приобретение прав на участие в делах других проектов. К такому виду инвестиций относятся покупка акций, векселей и других ценных бумаг;
- инвестиции в нематериальные активы, такие как
реклама, научные исследования и разработки, вложение средств в
переквалификацию сотрудников, подготовку кадров и т.п.
Классификация инвестиций относительно характера их использования
Относительно характера использования инвестиций их можно классифицировать следующим образом:
- первичные инвестиции (или так называемые
«нетто-инвестиции»). Сюда относятся необходимые капиталовложения для
покупки или создания того или иного предприятия;
- экстенсивные инвестиции. Это те вложения средств, которые направляются на расширение производственного потенциала уже действующего предприятия;
- реинвестиции. Это вложение части (или всего)
полученного дохода в создание или приобретение новых средств
производства с целью поддержания стабильной работы предприятия;
- инвестиции на замену. Речь идет о капиталовложениях, осуществляемых с целью замены (устаревшего) оборудования новым;
- инвестиции на рационализацию. Это те вложения средств, которые осуществляются с целью усовершенствования технологический процессов или оборудования;
- инвестиции на изменение программы выпуска продукции. Речь идет о капиталовложениях, необходимых для пересмотра и усовершенствования существующих способов производства;
- инвестиции на диверсификацию. Средства направляются в поиск возможности производства новых видов продукции и в организацию новых рынков сбыта;
- инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе. Речь идет о средствах, вкладываемых в рекламу, подготовку кадров, охрану окружающей среды и т.п.;
- венчурные инвестиции. Речь идет о вложении
средств в новые виды деятельности, связанные с большим риском потери
капитала, но в то же время предполагающие (в случае успешного развития
событий) быструю окупаемость проекта и потенциально высокий уровень
прибыли.
Классификация инвестиций относительно фактора времени
Относительно фактора времени инвестиции можно классифицировать на:
- краткосрочные. Время, на которое инвестируются средства, составляет менее одного года;
- долгосрочные. Когда средства инвестируются на срок более одного года;
- аннуитет-инвестиции, т.е. такие инвестиции, которые приносят доход регулярно, через определенные промежутки времени.
Кроме того, можно классифицировать инвестиции по характеру участия
(прямые инвестиции – осуществляются при непосредственном участии
инвестора в выборе проектов инвестирования и вложении средств; непрямые
– при опосредуемом участии инвестора другими лицами), по формам собственности (частные инвестиции, государственные, иностранные, совместные), по региональному признаку (инвестиции внутри страны и инвестиции за рубежом) и т.п.
Следует отметить, что приведенные выше классификации инвестиций
являются далеко не исчерпывающими, однако отражают наиболее характерные
подходы к классификации инвестиций в современной экономике. А вообще, в
зависимости от тех факторов, которые для Вас являются наиболее
существенными, можно выстраивать практически бесконечное количество
различных классификаций инвестиций по определенным признакам.
|