Практически во всех операциях, осуществляемых за счет клиентов, фирма будет выступать только как комиссионный брокер.

Однако в случае операций с ценными бумагами, в которых фирма действует как принципал, клиент будет извещен заранее.

При поставке информационных аналитических печатных отчетов по ценным бумагам, с которыми фирма не оперирует в качестве принципала, фирма намерена указывать в таких отчетах размер совокупного прямого и непрямого владения такими ценными бумагами, а также дату отчета фирмы и ее основных партнеров. Подобная информация будет даваться следующим образом: если совокупная стоимость таких ценных бумаг меньше 50.000 долл., она будет называться "малый интерес" (small interest); если она будет в пределах от 50.000 долл. до 100.000 долл., она будет называться "средний интерес" (зцЫап6а1 interest); если стоимость будет превышать 100.000 долл., она будет называться "большой интерес" (large interest). Цель сообщения помощь клиенту в оценке вероятности и размера отклонения со стороны фирмы в представлении фактов, касающиеся отдельных ценных бумаг. На протяжении последних лет это было основной целью брокеров, но мы намерены опробовать это специфическое практическое применение как часть наших планов на 1940 год.