Искушенный инвестор понимает разницу между сбережением и
инвестированием. Давайте рассмотрим пример двух друзей, Джона и Терри,
считающих себя искушенными инвесторами.
Джон — высокооплачиваемый профессионал. Он регулярно
инвестирует максимально возможную сумму в свой пенсионный план "401(k)"
по месту работы. Джону 42 года, и у него уже 250 тысяч долларов на его
счету "401(k)", потому что он пополнял его в течение 11 лет. Он не
приносит ни дохода, ни денежного потока до ухода на пенсию, а потом
начнет приносить доход, который будет облагаться по той же ставке, что
и его теперешний зарабатываемый доход.
У Джона: получает зарплату 100 тысяч долларов в год; налоги — в
среднем 25% (низкая ставка); инвестиции — пенсионный план "401(k)";
максимальный взнос — 15% или 15 тысяч долларов в год; пенсионный план —
начисляется 8% в год; текущий денежный поток от инвестиций — никакого.
Терри столько же лет, сколько Джону, и у нее такая же зарплата.
В течение последних 11 лет она инвестировала в ряд сделок с
недвижимостью и уже выплатила 250 тысяч долларов за недвижимость, общая
стоимость которой составляет 1 миллион долларов. Терри получает доход
"деньги за деньги" в 10% и ожидает, что уценка ее собственности
составит 4% в год. Она рассчитывает ко времени ухода на пенсию
реинвестировать в другую собственность по закону "Обмен-1031" с целью
увеличения общего капитала и денежного потока. Терри никогда не
откладывала на план "401(k)", а доходы с ее собственности облагаются
налогом регулярно.
У Терри: получает зарплату 100 тысяч долларов в год; налоги — в
среднем 25% (низкая ставка); инвестиции — купила недвижимость
стоимостью 1 миллион долларов, выплатив 25%, или 250 тысяч долларов;
недвижимость — доход "деньги за деньги" 10%; переоценка 4% в год;
пенсионный план — начисляется 8% в год; текущий денежный поток — 25
тысяч долларов в год от инвестиций в недвижимость.
В следующей таблице показаны накопление активов, ежегодный
денежный поток для расходования после вычета налогов и ежегодный
денежный поток после ухода на пенсию (также после вычета налогов) для
Джона и Терри. Я благодарен моему налоговому консультанту Диане
Кеннеди, дипломированному бухгалтеру-аудитору, за то, что она
подготовила этот пример и я могу поделиться им с вами.
Как вы можете видеть, семья Терри сможет расходовать в год почти
на 10 тысяч долларов больше, чем семья Джона, в течение каждого из 20
лет. После чего они оба уйдут на отдых в возрасте 62 лет, проработав 31
год.
После ухода на пенсию Джон будет ежегодно снимать 8% со своих
накоплений на счету "401(k)", получая 118 тысяч долларов в год (157
тысяч долларов до уплаты налогов). Он планирует не трогать основную
сумму на счету. После 31 года инвестирования по 15 тысяч долларов в год
на свой пенсионный счет, ему удастся получать 150% от заработка,
который он имел во время работы.
Хотя Терри и выплатила лишь 250 тысяч долларов за свою
собственность, она могла зачесть как необлагаемый расход переоценку 4%
от всей собственности общей стоимостью в 1 миллион долларов. В течение
20 лет доход от сдачи собственности в аренду полностью оплатил ссуду в
750 тысяч долларов, так что, когда Терри уйдет на отдых, она сможет
реинвестировать весь капитал в 1 миллион долларов в другую, значительно
большую, собственность (стоимостью 8 892 000 долларов согласно этим
расчетам). Эта новая собственность создаст для Терри денежный поток в
342 700 долларов в год.
Заслуженный отдых Джона будет комфортным, ну а Терри будет богатой.
Если по какой-либо причине Джону понадобится больше денег в годы
отдыха, он вынужден будет начинать расходовать основную сумму на своем
пенсионном счету. А Терри для этого понадобится лишь произвести еще
одно не облагаемое налогом реинвестирование оплаченной арендаторами
части ссуды в другие здания, за счет этого увеличив свои доходы.
Пример Джона учит его детей поступать в университет, получать
хорошие оценки, устроиться на хорошую работу, работать в поте лица
своего, регулярно "инвестировать" в пенсионный план и в результате
чувствовать себя комфортно на пенсии.
Пример Терри учит ее детей тому, что если они научатся
инвестировать, начиная с малого, будут делать свое дело и добиваться
того, чтобы их деньги изо всех сил работали на них, то они станут
богатыми.
Легко видеть, что инвестирование в здание обеспечило
значительно больший денежный поток и доход для Терри, чем дали Джону
его сбережения на счету "401(k)". Я бы отнес Терри к инвесторам, а
Джона — к сберегателям.
Искушенный инвестор понимает разницу между инвестированием и сбережениями. Обычно и то, и другое входит в его финансовый план.
|