Мы вновь подошли к финансовому анализу! По личному совету аса портфельных капиталовложений Шеннона Зиммермана я совершаю эту процедуру как минимум один раз в год. Почему я это делаю? Ответ прост: 12 месяцев – это огромный срок.

За это время в нашей жизни могут произойти следующие события: увеличение доходов, уменьшение доходов, свадьба, рождение детей, покупка недвижимости в кредит, увеличение капитала (конечно, я искренне желаю вам именно этого), смена цели, появление новых финансовых задач и многое другое. На рынке в основном: появление новых инструментов, новых стратегий и новых возможностей. Все это требует, чтобы мы взглянули на происходящее со стороны и перекроили свой портфель по-новому.

Самое интересное, что структура моего портфеля становится с каждым годом более проработанной, она каждый год меняется (удельный вес одних инструментов становится больше, других – меньше). Это и понятно – ведь мой капитал увеличивается, появляются новые инструменты, корректируются цели, открываются новые стратегии.

Мы уже уделили достаточно внимания финансовому анализу, разработке стратегии и портфеля. Все это делается только для того, чтобы, сгладив риски, не растерять доходность. В хорошие годы инвесторы, вложив все свои сбережения в один инструмент (например, один эмитент), получают сверхприбыль, но, как только наступают тяжелые времена («медвежий» рынок – спад), теряют по отношению к мудрым и предвидящим – портфельным инвесторам.

Итак, о том, что делать, для того чтобы снизить риски, вы знаете, давайте узнаем врага (партнера, ведь если нет рисков – нет дохода) в лицо, и посмотрим на то, какие риски бывают во- обще (при капиталовложении в ПИФы).