Еще одно значительное изменение в правилах учета, которое должно
вступить в силу 1 января 1993 г., требует от компаний признания
приведенной стоимости обязательств при расчете выплат по медицинскому
страхованию после выхода на пенсию. Хотя в GААР и раньше указывалась
необходимость учета пенсий, подлежащих уплате в будущем, не было ни
слова о том, чтобы учитывать затраты на выплаты по медицинскому
страхованию. Новое правило обяжет многие компании фиксировать крупные
задолженности (соответственно и уменьшение собственного капитала
компании), а также учитывать гораздо более высокие затраты при подсчете
годовой прибыли.
При поглощении мы с Чарли старались избегать компаний, выплаты
по медицинскому страхованию которых были слишком велики. В результате
настоящая задолженность Berkshire и будущие выплаты по медицинскому
страхованию (несмотря на то что у нас работают десятки тысяч человек)
не слишком велики. Должен признать, что и у нас бывали осечки: в 1982
г. я допустил большую ошибку, согласившись на покупку компании,
обремененной непомерными обязательствами по медицинскому страхованию
после выхода на пенсию. К счастью, та сделка не состоялась по
независящим от нас причинам. В отчете 1982 г. я сказал по этому поводу:
«Если бы мы решили приложить графики к этому докладу, описывающие
благоприятные начинания прошлого года, он содержал бы один пустой
разворот, что служило бы лучшей иллюстрацией той несостоявшейся
сделки». И все-таки я не ожидал, что дела у той компании идут настолько
плохо. Появился другой покупатель, вскоре компания разорилась и была
закрыта, а тысячи рабочих, которым обещали щедрые выплаты по
медицинскому страхованию, остались ни с чем.
В последнее время ни один генеральный директор даже думать не смел
вынести на обсуждение совета директоров предложение о том, чтобы их
компания гарантировала неограниченные выплаты по медицинскому
страхованию после выхода на пенсию, которые имеют место в некоторых
компаниях. Генеральному директору не нужно быть медиком по образованию,
чтобы знать, что затраты на увеличение продолжительности жизни и
хорошее здоровье пенсионеров сильно ударят по финансовому положению
страховщика. Тем не менее многие руководители с упорством, достойным
лучшего применения, создают собственный
план формирования пенсионного фонда компании, раздавая те же самые
обещания и в итоге обрекая акционеров на неминуемое разочарование.
В медицинском страховании неопределенные обещания ведут к
неопределенным обязательствам, которые в некоторых случаях становятся
настолько неподъемными, что угрожают конкурентоспособности основных
отраслей американской промышленности.
Мне видится, что одна из причин такого необдуманного поведения
была в том, что по правилам бухгалтерского учета в течение долгого
времени не требовалось в момент начисления учитывать расходы на
медицинское страхование после выхода на пенсию. Зато правилами
разрешался кассовый метод учета, что приводило к значительному
занижению растущих обязательств. В сущности, отношение как руководства,
так и бухгалтеров компании к таким обязательствам можно выразить
поговоркой «С глаз долой, из сердца вон». Парадоксально, но некоторые
из этих руководителей любят покритиковать Конгресс США за использование
кассовой системы в социальном обеспечении или других программах,
которые увеличивают размер обязательств в будущем.
Руководители, думающие о бухгалтерском учете, не должны
забывать одну из любимых загадок Абраама Линкольна: «Сколько ног у
собаки, если хвост назвать ногой?» Ответ: «Четыре, потому что, даже
если хвост назвать ногой, он ногой от этого не станет». Руководителю
следует помнить, что Линкольн прав, даже если аудитор заверяет, что
хвост — это нога.
|