Благодаря финансовому анализу мы получаем оптимальную
структуру инвестиционного портфеля. Кроме того, мы получаем
ответ на вопрос, какие области для капиталовложений помогут
нам в создании (сохранении) капитала. Есть области, которые
недоступны для некоторых из нас. Одни – из-за недостатка денег
(особенно на первом этапе), вторые – из-за недостатка времени,
третьи – из-за отсутствия опыта.
А вот и список самых популярных (читайте – доступных)
областей (инструментов) капиталовложений для частных инвесторов во всем мире:
- недвижимость;
- простые депозиты;
- индексируемые депозиты;
- облигации;
- акции.
Конечно же, есть еще и:
- драгоценные металлы;
- предметы искусства;
- интеллектуальная собственность;
- венчурные инвестиции (если не знаете, что это такое, то и не забивайте голову).
Есть и другие требующие большого количества знаний, опыта, времени и денег области. Но к популярным, увы, их отнести
нельзя. Вернемся к структуре портфеля.
При скромных капиталовложениях, особенно на начальном
этапе, структура портфеля может быть и простой. Например,
такой, как в табл. 4.
Набросать структуру портфеля может абсолютно каждый инвестор
(диверсификация портфеля, процент туда, процент сюда – что
тут такого?). Правда, о его эффективности можно только догадываться.
Вполне возможно, вы рискнете поступить именно так и вам
повезет (так же, как везет одному инвестору из 100). Ну а если
серьезно, то, пожалуй, это один из самых ответственных моментов
создания (сохранения) капитала, поэтому прошу вас – отнеситесь
серьезнее к созданию своего портфеля, ведь каждый процент в той
или иной группе инструментов может либо увеличивать ваши активы, либо
препятствовать этому процессу. Представьте, что благодаря точно
подобранной структуре портфеля вам удается получать на
2% больше прибыли на свои капиталовложения, чем мне (о, если это
так, то можете считать, что вы уже обеспечили себе безбедное будущее),
ровно через 25 лет… (Да-да, вы уже знаете, все те же 50% разницы в
созданном капитале.) Хотя, я думаю, вы и без этого примера
осознаете важность (правильно) диверсифицированного портфеля,
а если нет, то первый же обвал на рынке (а их, поверьте, будет немало)
образумит вас. Диверсифицированный (какое длинное и сложное слово, благодаря ему я разработал дикцию) портфель порадует
вас, прежде всего на «медвежьем» рынке (так называют периоды
падения стоимости тех или иных инструментов), тем, что, в отличие
от большинства идеалистов (размечтавшихся романтиков), вы не
только сохраните свой капитал, но зачастую и преумножите его.
Однако вернемся к структуре портфеля. Мой опыт (а точнее,
то, что я вижу на основе своего портфеля, портфелей моих коллег, друзей
и просто вижу) подсказывает, что через 3–4 года увеличится не только
ваш опыт (возмутительный повтор слов; если
вы прочитали слово «опыт» два раза в этом предложении, то
литературный редактор спал в момент правки погрешностей
книги), но и ваш капитал. Поэтому структура вашего портфеля
может выглядеть, к примеру, так, как показано в табл. 5.
Не пугайтесь, это всего лишь портфель из 5 групп инструментов (наличные, банковские депозиты, облигации, акции и
недвижимость). Просто каждый из них может размещаться не
только в разных по степени риска инструментах, но и в разных
странах. Пройдет пара лет – и такая структура портфеля будет
для вас примитивной, особенно если вы сможете уделять своему финансовому образованию пару-тройку часов в месяц.
И главное – во все вышеперечисленные инструменты удобнее
инвестировать через управляющие компании. Например в акции, через ПИФы акций, облигации через ПИФы облигаций и
так далее.
|