Ни один финансовый консультант не посоветует вам вкладывать деньги из семейного бюджета ни в обыкновенные, ни в привилегированные акции, ни в долгосрочные облигации до тех пор, пока:

(1) некоторая сумма не отложена на «черный день», который вполне может затянуться на несколько месяцев;
(2) не застрахованы имущество, жизнь и здоровье членов семьи;
(3) не накоплены сбережения для таких насущных семейных нужд, как жилье, образование и пенсия.

Деньги, выделенные для вложения в ценные бумаги, часто называют «рисковым капиталом», независимо от того, насколько консервативно тот или иной инвестор подходит к разработке своей инвестиционной программы. Несмотря на то что риск в известной степени поддается управлению, инвестору следует вкладывать в ценные бумаги только так называемый «дискреционный капитал», т.е. лишь ту часть своих денег, которую он может потратить на что угодно по своему усмотрению. Кроме того, специалисты часто предостерегают от вложения всех свободных денег единовременно. Гибкость и разнообразие индивидуальной инвестиционной программы могут избавить инвестора от лишнего беспокойства.

Время, как и деньги, также играет для инвестора немаловажную роль. Управление личным портфелем ценных бумаг стоит не только усилий, но и временных затрат. Исследования, проведенные несколько лет назад, показали, что многие инвесторы тратят на управление своими портфелями ценных бумаг от шести до двенадцати часов ежемесячно.

За консультацией по специфическим вопросам планирования семейной инвестиционной программы лучше всего обратиться к юристу или специалисту в бухгалтерском или финансовом деле, мнение которого вы можете считать беспристрастным. В то же время не следует забывать, что бизнес каждого из этих специалистов заключается именно в продаже того или иного совета или мнения.

Четко спланированный семейный бюджет позволит рассчитать объем рискового капитала, который можно или должно выделить для инвестирования. Расчет рискового капитала поможет семье установить свою личную цель инвестирования, которая, в свою очередь, укажет, какого рода инвестиции обеспечивают ее достижение. Именно на этом этапе совет хорошего биржевого брокера может оказаться бесценным.