Дело в том, что любые инвестиционные проекты имеют определенную долю риска, связанную с возможностью потери вложенных средств. Да, в течение некоторого времени Вам может «везти»; однако если Вы будете продолжать вкладывать деньги бездумно, «под настроение», то, в конце концов, обязательно совершите ряд ошибок, которые если не разорят Вас полностью, то, по крайней мере, отберут у Вас бОльшую часть имеющихся у Вас средств. Поэтому если Вы собираетесь всерьез заниматься инвестиционной деятельностью, то управление капиталом – это «основа основ», без которой Вы не сможете эффективно продвигаться к достижению поставленных целей.

Богатые люди обычно не жалеют времени на анализ и планирование своих денежных потоков. Начинается эта деятельность с банального составления отчета о своих прибылях и убытках. Без этого эффективное управление капиталом (будь то капитал огромной корпорации, или же отдельно взятого человека) просто невозможно. Делается этот отчет следующим образом: в одну колонку Вы записываете Ваши пассивы (т.е. различные обязательства, кредиты и т.п. – одним словом всё, что «отбирает» у Вас деньги); в другую – активы (Ваше имущество, за которое Вы можете выручить определенную сумму денег при продаже, такое как автомобиль, недвижимость, ценные бумаги и т.д.; разумеется, сюда же относятся Ваши сбережения, банковские депозиты и т.п.). Далее следует обозначить размер регулярных трат, которых требуют Ваши пассивы; точно так же – обозначить размер доходов, регулярно получаемых от Ваших активов. Это необходимо сделать для того, чтобы проанализировать существующую ситуацию, увидеть, насколько рационально Вы используете средства, и для того, чтобы наметить порядок Ваших действий, направленных на минимизацию убытков и максимизацию прибыли. Условно говоря, если Вы имеете задолженность в размере $100.000 под 10% годовых и в то же время являетесь собственником недвижимости стоимостью в те же $100.000, которую Вы сдаете в аренду и которая приносит Вам только 5% прибыли в год, то целесообразно всерьез задуматься о продаже этой недвижимости и о погашении долга. Далее приступаем к анализу Ваших регулярных расходов. Это тоже весьма Важный пункт для грамотного управления капиталом, т.к. зачастую бОльшая часть трат расходится «по мелочам» и не воспринимается в качестве чего-то серьезного. Причем, как правило, многие из этих «мелочей» не являются необходимыми для Вас вещами. Разобравшись с тем, куда у Вас уходят средства, Вы сможете наметить различные пути безболезненного сокращения ненужных расходов, что позволит Вам сохранять больше средств с тем, чтобы в дальнейшем приумножать их посредством инвестиционной деятельности.

Проделав эти нехитрые операции, Вы сможете оценить результат и выяснить приблизительный размер средств, которые Вы будете регулярно отправлять на инвестирование (на покупку тех или иных активов, которые будут приносить Вам прибыль). На данном этапе можно сказать, что Вы «взяли под контроль» Ваш капитал; а теперь непосредственно переходим к управлению им.

Основное правило эффективного управления капиталом формулируется следующим образом: «Не храните все яйца в одной корзине». Т.е. никогда не вкладывайте ВСЕ ваши сбережения в один единственный инвестиционный инструмент, каким бы привлекательным он ни казался. Всегда помните, что определенная доля риска присуща ВСЕМ без исключения видам капиталовложений. Как Вы помните, в советские времена гражданам СССР, по сути, был доступен всего лишь один вид капиталовложений – депозитный вклад в Сбербанк. Данный вид капиталовложений казался весьма надежным, и ничто не предвещало такого результата, который мы видим сейчас: Союз распался, деньги обесценились – и люди, которые по тем временам могли считаться зажиточными (имели банковские вклады солидных размеров), в результате, остались ни с чем. Поэтому сейчас, когда любому человеку доступны различные финансовые инструменты для приумножения своего капитала, совершать подобную ошибку было бы просто глупо. В то же время, «хранить каждое яйцо в отдельной корзине» тоже будет не очень разумно. Речь идет о том, что если, например, у Вас имеется $50.000, то это отнюдь не означает, что Вы должны завести депозиты в 50-ти различных банках, вложив в каждый по $1.000. В противном случае Вы поимеете больше «головной боли», нежели эффективности. На мой взгляд, будет вполне достаточно ограничиться услугами 3-5 банков, сделав депозиты в 2-3 различных валютах.

Кроме того, «не хранить все яйца в одной корзине» также означает – не ограничиваться всего лишь одной сферой для Ваших капиталовложений. Т.е. не следует ограничиваться, например, одними лишь банковскими вкладами; или вложениями исключительно в объекты недвижимости; или только в паевые инвестиционные фонды и т.п. Т.е. для того, чтобы Ваша стратегия управления капиталом была эффективной, ищите максимальное количество вариантов, посредством которых Вы будете разнообразить Ваши инвестиции: различные валюты; различные секторы экономики (если, например, речь идет об акциях); различные страны, различные виды инвестиций в принципе.

Ну и, разумеется, еще одна из основных составляющих управления капиталом заключается в оценке соотношения доходности/риска того или иного инструмента – и в определении (в зависимости от этого соотношения) целесообразности и размеров вложения средств в него. Здесь присутствует множество субъективных моментов, связанных с Вашими целями, с Вашими психологическими особенностями (с тем, в какой степени Вы приемлете риск), с Вашими жизненными обстоятельствами (сколько средств Вы можете позволить себе потерять без особенного ущерба для себя и своих близких) и т.п. Однако общая рекомендация такова: основное внимание следует сосредоточить на сохранности Вашего капитала; а уже второочередной задачей должно быть его приумножение. Например, распределять Ваши инвестиции таким образом, что 10% из них будет вложено в низкодоходные (и низкорискованные) инструменты, а 90% – в высокодоходные (и с уровнем риска до 100%) будет не совсем разумно. Это будет походить, скорее, на азартную игру, а не на грамотное управление капиталом.

Следует сказать, что далеко не всегда удается верно оценить уровень риска вложения средств в тот или иной финансовый инструмент; однако именно это, пожалуй, и является основной деятельностью инвестора. С течением времени (если Вы будете серьезно заниматься инвестициями) у Вас будет появляться необходимый опыт, необходимые знания и навыки. В общем, как говорится: «Век живи – век учись». Ну а на первых порах Вы можете пользоваться услугами различных финансовых консультантов, можете посещать различные семинары, посвященные инвестиционной тематике, можете пройти какие-либо обучающие курсы – и таким образом будете постепенно превращаться из новичка в профессионального инвестора. Главное, никогда не поддавайтесь азарту; вырабатывайте свою инвестиционную стратегию и следуйте ей. Безусловно, в ней будут появляться определенные коррективы; Вы будете узнавать что-то новое и совершенствовать свои методы управления капиталом. Однако, в любом случае, Ваша инвестиционная деятельность для того, чтобы быть успешной, должна носить систематический характер, а не представлять собою ряд хаотических действий, совершенных под влиянием настроения и в надежде на то, что «авось повезет».